Что такое обмен процентных ставок?
Своп на бирже что это - это соглашение между двумя сторонами об обмене одним потоком процентных платежей на другой в течение определенного периода времени. Свопы являются производными контрактами и торгуют без рецепта.

Наиболее часто конвертируемые и наиболее ликвидные свопы процентных ставок называются «ванильными» свопами, которые обмениваются фиксированными платежами для платежей с плавающей процентной ставкой на основе ставки LIBOR (London Inter-Bank Offerered Rate), которая представляет собой высокое кредитное качество процентной ставки банки взимают друг с другом за краткосрочное финансирование. LIBOR является эталоном для плавающих краткосрочных процентных ставок и устанавливается ежедневно. Хотя существуют и другие типы свопов процентных ставок, такие как те, которые торгуют одной плавающей ставкой для другой, ванильные свопы составляют подавляющее большинство рынка.

Инвестиционные и коммерческие банки с сильными кредитными рейтингами являются биржевыми марками, предлагая своим клиентам как фиксированные, так и плавающие денежные потоки. Контрагентами в типичной сделке свопа являются корпорация, банк или инвестор с одной стороны (клиент банка) и инвестиционный или коммерческий банк с другой стороны. После того, как банк выполнит своп, он обычно компенсирует своп через посредника между дилерами и сохраняет плату за настройку первоначального свопа. Если сделка с обменными курсами велика, междилерский брокер может организовать продажу ее нескольким контрагентам, а риск обмена становится более широко распространенным. Именно так банки, которые предоставляют свопы, регулярно снижают риск или подверженность процентным ставкам, связанным с ними.

Первоначально свопы процентных свопов помогли корпорациям управлять своими долговыми обязательствами с плавающей процентной ставкой, позволяя им платить фиксированные ставки и получать платежи с плавающей процентной ставкой. Таким образом, корпорации могут блокировать оплату фиксированной фиксированной ставки и получать платежи, которые соответствуют их долгам с плавающей процентной ставкой. (Некоторые корпорации сделали обратное - платные и фиксированные - в соответствии с их активами или обязательствами.) Однако, поскольку свопы отражают ожидания рынка по процентным ставкам в будущем, свопы также стали привлекательным инструментом для других участников рынка с фиксированным доходом, включая спекулянтов, инвесторов и банков